Indeksikieroilu kuriin sakoilla Ruotsissa

Ruotsin rahoitusmarkkinoista vastaava ministeri Mats Odell haluaa kuriin indeksikaunistelun, jota rahastoyhtiöt harjoittajat.

Odell tuo torstaina valtiopäiville lakiesityksen, joka antaisi mahdollisuuden sakottaa harhaanjohtavaa tietoa käyttäviä rahastoyhtiöitä jopa 50 miljoonalla kruunulla eli 5,5 miljoonalla eurolla. Ruotsin rahoitusmarkkinoita valvova viranomainen Finansinspektionen saisi lisäksi valtuudet erottaa rahastoyhtiön johdon ja hallituksen räikeimmissä tapauksissa.

Keskustelu rahastoyhtiöiden kaunistelukonsteista ryöpsähti Ruotsissa alkuvuodesta Dagens Nyheterin lehtikirjoituksen jälkeen, missä paljastui Ruotsin suurimpien rahastoyhtiöiden Roburin ja Nordean indeksikaunistelu.


Myös Helsingin Sanomat on paljastanut, että Suomen suurin rahastoyhtiö Nordea sekä pienemmistä Glitniriin kuuluva FIM käyttävät säännönmukaisesti harhaanjohtavia indeksejä vertailuissa. Myös muissa rahastoyhtiöissä käytetään kaunistelevia vertailuindeksejä, mutta ei yhtä järjestelmällisesti kuin Nordeassa ja FIM:ssä.

Molemmat lupasivat HS:n kysyessä vaihtaa indeksit vertailukelpoisiin. Suomen Rahoitustarkastus ei tammikuussa katsonut, että sen pitäisi ryhtyä asiassa toimenpiteisiin. Rata peräänkuulutti "alan itsesäätelyä". (HS, 18.2.2008)

Oikea meininki Ruotsissa. Itsesäätelyyn luottaminen on aika syvältä.

Kirjoitin aiheesta aikaisemmin otsikolla Nordea kieroilee (5.1.2008) toiseen blogiini.

OP-Euro -korkorahasto kompuroi

Suomen suurin korkorahasto OP-Euro on saanut pahasti siipeensä markkinoiden myllerryksessä.

Ongelmia on suuremmillakin rahastoyhtiöillä. OP-Rahastoyhtiön kahden lyhyen koron rahaston arvot ovat romahtaneet tavalla, joka ei sovi pankkitilin vaihtoehdoksi kaupitelluille rahastoille.

OP-Eurolla on yli 100 000 osuudenomistajaa. Se on omistajamäärältään Suomen suurin rahasto.

Rahastoyhtiö arvioi rahaston tuotto-odotukseksi noin 3,25 prosenttia vuodessa.

Rahasto on jäänyt kauas tästä tavoitteesta. Viimeksi kuluneiden 12 kuukauden aikana OP-Euron tuotto on ollut vain 1,35 prosenttia.

Vielä heikommin on menestynyt yrityslainoja painottava OP-Euro Plus. Sen tuotto on viimeksi kuluneiden 12 kuukauden aikana jäänyt 0,19 prosenttiin.

Rahamarkkinoiden keskimääräinen tuotto on samaan aikaan ollut selvästi yli neljä prosenttia. (Taloussanomat, 15.2.2008)

Vanhempi uutinen OP-Eurosta: Korkotuotto maistuu kansallekin (Talouselämä, 25.1.2006)

Muistuu mieleen pankkivirkailijoiden hehkutukset miten hyvä vaihtoehto Op Euro olisi minulle:) Parempi laittaa Kaupthingille rahat, jos haluaa turvallista ja varmaa tuottoa, vaikka verokohtelu ei suosikaan sitä vaihtoehtoa, koska joka vuosi tuotosta otetaan 28%:n lähdevero.

Sijoittaminen.org-blogi avattu

Wikipedia tietää sijoittamisesta seuraavaa:
Sijoittaminen tarkoittaa tavallisesti rahoitusinstrumenttien ostoa, hallussapitoa ja myymistä tarkoituksena tehdä voittoa. Näistä instrumenteista yleisimpiä ovat julkisen kaupankäynnin kohteena oleva pörssinoteeratut osakkeet, mutta sijoituksen kohteena voivat olla myös muun muassa warrantit, rahasto-osuudet, kiinteistöt ja raaka-aineet.

Sijoittamisessa keskeistä on tavoiteltava tuotto ja siedettävä riski. Riskiä voidaan pyrkiä hallitsemaan hajauttamalla.

Sijoittaminen tarkoittaa myös yksityisyritykseen - eli ei pörssissä listattuun yritykseen - sijoittamista.

Sijoittaja on henkilö, joka omistaa arvopapereita tai osuuksia yrityksistä. Yksityishenkilöiden sijoitustoiminta voidaan nähdä yhtenä pitkäaikaisen säästämisen muotona. Tällöin erityisen suureen arvoon nousee toiminnan pitkäjännitteisyys ja hajauttaminen. Sijoitustoimintaa harjoittavat yhtiöt ovat rahoituslaitoksia.

Jotain tuohon liittyvästä olisi tarkoitus kirjoitella.